“聯(lián)姻”今世緣失敗后 景芝酒業(yè)擬“借殼”上市

與今世緣“聯(lián)姻”失敗后，景芝酒業(yè)又爆出“借殼”上市的消息。

1月10日，濰坊亞星化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ST亞星”)發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽訂現(xiàn)金收購(gòu)景芝酒業(yè)白酒業(yè)務(wù)控制權(quán)意向性協(xié)議的公告》稱(chēng)，公司擬以現(xiàn)金收購(gòu)的方式收購(gòu)山東景芝酒業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“景芝酒業(yè)”)白酒業(yè)務(wù)的控制權(quán)。交易完成后，上市公司將取得景芝酒業(yè)白酒業(yè)務(wù)的控制權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)將增加白酒的生產(chǎn)銷(xiāo)售。

同時(shí)，ST亞星表示，本次交易對(duì)價(jià)的支付方式為現(xiàn)金支付，預(yù)計(jì)將構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組，且交易對(duì)方董事長(zhǎng)劉全平擬擔(dān)任本公司董事，因此，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。這也意味著，如果ST亞星收購(gòu)成功，景芝酒業(yè)將實(shí)現(xiàn)“借殼上市”，成為魯酒板塊登陸A股市場(chǎng)的首家白酒上市公司。

公開(kāi)資料顯示，ST亞星主營(yíng)氯化聚乙烯(即 CPE)、燒堿等生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司于2019年10月31日已全面停產(chǎn)，股票從2019年11月4日起被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，ST亞星實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4284.20萬(wàn)元，同比下降96.95%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損1997.92萬(wàn)元，同比下降202.25%。

而景芝酒業(yè)作為中國(guó)最大芝麻香型白酒生產(chǎn)企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有一定的品牌影響力。東北證券曾表示，景芝酒業(yè)作為魯酒龍頭，在相對(duì)分散的魯酒市場(chǎng)中，景芝不論是銷(xiāo)售規(guī)模還是品牌影響力均有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月30日，景芝酒業(yè)資產(chǎn)總額34.53億，凈資產(chǎn)7.66億。2019年1月至11月，景芝酒業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.36億元;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3715萬(wàn)元(以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

據(jù)了解，早在兩年前，景芝酒業(yè)就有上市念頭，并與今世緣簽訂相關(guān)協(xié)議。彼時(shí)，今世緣第三屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于收購(gòu)山東景芝酒業(yè)部分股份的議案》，擬收購(gòu)景芝酒業(yè)34%—49%股份事項(xiàng)。

此后，今世緣又發(fā)布進(jìn)展公告，明確采用“當(dāng)期收購(gòu)、三年后付款”方式支付，后因與景芝大股東收購(gòu)股份比例、收購(gòu)后三年的業(yè)績(jī)以及雙方權(quán)利義務(wù)未能完全達(dá)成一致，放棄了直接并購(gòu)的方式，并決定以設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的模式推進(jìn)景芝項(xiàng)目，但雙方最終仍未能達(dá)成一致意見(jiàn)。今世緣于2020年12月23日發(fā)公告，宣布終止收購(gòu)景芝酒業(yè)。

對(duì)于停止收購(gòu)的主要原因，今世緣在公告中表示，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及標(biāo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)發(fā)生變化。同時(shí)，白酒行業(yè)市場(chǎng)估值也發(fā)生較大變化。為維護(hù)公司及廣大股東的利益，公司及產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合伙各方一致決定暫不設(shè)立該產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，公司終止本次投資。

業(yè)內(nèi)人士指出，ST亞星在公告已透漏，景芝酒業(yè)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)劉全平擬擔(dān)任公司董事，這是景芝酒業(yè)“借殼上市”的征兆。相較于被今世緣并購(gòu)，景芝酒業(yè)未來(lái)如果能夠成功借殼ST亞星，則將實(shí)現(xiàn)獨(dú)立上市，無(wú)論對(duì)于景芝酒業(yè)借助資本市場(chǎng)發(fā)展，還是對(duì)ST亞星的發(fā)展來(lái)說(shuō)，都具有積極意義。

值得一提的是，ST亞星在公告中提示風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)，目前公司與交易對(duì)方簽署的協(xié)議僅為各方基于合作意愿和基本原則的意向性約定，協(xié)議約定的具體事項(xiàng)在實(shí)施過(guò)程中存在變動(dòng)的可能，尚存在一定的不確定性，交易雙方將進(jìn)一步協(xié)商確認(rèn)交易方案，具體以雙方簽署的正式協(xié)議為準(zhǔn)。