多家酒企發(fā)減持公告 洋河大股東狂賣38億

11月23日訊 新的一周，A股再次站上3400點(diǎn)，也再次“醉酒”，而且還是同樣的小酒行情，“白的、黃的、啤的、紅的”一起來(lái)。

不得不說(shuō)，在小酒行情中游資助推起到了關(guān)鍵作用，而最新的龍虎榜顯示，部分小酒已出現(xiàn)機(jī)構(gòu)資金撤退跡象。另外，在洋河股份和青島啤酒還出現(xiàn)了大股東大舉減持套現(xiàn)的狀況;還有燕京啤酒11月23日也公告被重陽(yáng)投資減持。

另外，隨著“小酒行情”的發(fā)酵，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)也開始在龍頭之外關(guān)注這些小酒公司，并建議把握板塊輪動(dòng)機(jī)會(huì)，而部分券商還看好三四線白酒行情至明年上半年。

資金繼續(xù)助推“小酒行情”

11月23日，A股酒類行情依舊火熱，小酒行情繼續(xù)火爆。除了貴州茅臺(tái)因?yàn)榘l(fā)布四季度直銷計(jì)劃消息上漲4.08%外，其余受關(guān)注的依然是其中的三四線白酒，并且在白酒帶動(dòng)下，黃酒、紅酒、啤酒等也繼續(xù)火熱。

白酒中金種子酒、老白干酒、伊力特、ST舍得均收獲漲停，另外迎駕貢酒、貴州茅臺(tái)漲超4%;黃酒中會(huì)稽山、金楓酒業(yè)漲停，古越龍山漲5.59%;紅酒和啤酒中的前期熱門股莫高股份和蘭州黃河分別漲5.2%和6.37%。

以“小酒”為代表的的酒水類行情，在上周已經(jīng)表現(xiàn)的特別明顯。上周(11月16日至11月20日)期間，申萬(wàn)食品飲料板塊中，黃酒、其它酒類、啤酒、葡萄酒、白酒漲幅分別為24.28%、16.92%、6.12%、5.53%、1.64%。

個(gè)股中則以絕對(duì)的小酒為代表，11月16日至11月20日期間，表現(xiàn)較為亮眼的酒水類A股公司分別主要為青青稞酒漲43.77%、金楓酒業(yè)漲28.01%、會(huì)稽山漲26.04%、金種子酒漲26.20%、老白干漲21.98%、古越龍山漲21.58%、莫高股份漲21.00%、蘭州黃河漲19.38%、ST舍得漲20.02%、百潤(rùn)股份漲13.27%�？芍^“白的、黃的、紅的、啤的還有其它的”A股酒水類公司以“五中全會(huì)”姿態(tài)成為市場(chǎng)明星。

不過(guò)這波酒水類公司的上漲，明顯不同于之前機(jī)構(gòu)抱團(tuán)穩(wěn)步逐級(jí)推進(jìn)的特點(diǎn)，而是以游資推動(dòng)為特點(diǎn)掀起漲停潮。

以今天的龍虎榜數(shù)據(jù)為例，古越龍山、金楓酒業(yè)、會(huì)稽山、金種子酒、蘭州黃河等不同酒類代表登上龍虎榜名單。多個(gè)知名游資營(yíng)業(yè)部參與到這些股票當(dāng)中，華泰證券股份有限公司總部現(xiàn)身古越龍山和金楓酒業(yè)龍虎榜，并且均同時(shí)登上買賣席位;前期多次出現(xiàn)在青青稞酒的中金財(cái)富證券北京宋莊路營(yíng)業(yè)部則頁(yè)在11月23日出現(xiàn)在古越龍山榜單。華鑫證券上海分公司、招商證券深圳深南東路營(yíng)業(yè)部等知名營(yíng)業(yè)部也出現(xiàn)在蘭州黃河龍虎榜單中。

不過(guò)透過(guò)龍虎榜也可以發(fā)現(xiàn)部分機(jī)構(gòu)撤退的跡象，古越龍山龍虎榜顯示，2機(jī)構(gòu)席位出現(xiàn)在賣出榜單中，分別賣出6394萬(wàn)元和3990萬(wàn)元;另外蘭州黃河的龍虎榜單顯示，2機(jī)構(gòu)席位均在11月23日有同時(shí)買入和賣出的動(dòng)作，但分別為整體凈賣出170萬(wàn)元和33萬(wàn)元。

北上資金方面，11月23日凈買入貴州茅臺(tái)超18億元，凈買入洋河股份6000多萬(wàn)。

市場(chǎng)買醉 股東卻紛紛減持

在部分酒類公司大漲之后，也出現(xiàn)了大股東套現(xiàn)的情形。

洋河股份11月23日晚間公告，江蘇藍(lán)色同盟股份有限公司于2020年11月18日至11月20日通過(guò)大宗交易方式減持洋河股份股票2262.67萬(wàn)股，占洋河股份總股本的1.50%。查詢大宗交易數(shù)據(jù)，11月18日到11月20日，洋河股份這三天的大宗交易股份數(shù)剛好是2262.67萬(wàn)股，正是藍(lán)色同盟減持的股份數(shù)，交易金額合計(jì)為37.55億元。

藍(lán)色同盟是當(dāng)年洋河股份改制時(shí)，主要的管理層和骨干的持股平臺(tái)，藍(lán)色同盟背后的主要持股人不少是洋河股份原來(lái)的老領(lǐng)導(dǎo)，包括曾經(jīng)的洋河集團(tuán)的董事長(zhǎng)、洋河股份的董事長(zhǎng)等。

此外，燕京啤酒(000729)11月23日晚間公告，上海重陽(yáng)戰(zhàn)略投資有限公司(代表作為基金管理人發(fā)行的私募投資基金)11月20日減持了公司股份2297.69萬(wàn)股(占總股本的0.82%)。本次權(quán)益變動(dòng)后，該股東持股比例將至4.999999%，不再是公司持股5%以上股東。重陽(yáng)投資方面有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)減少其在公司中擁有權(quán)益的股份。

另外，今年剛拿下金徽酒控制權(quán)的復(fù)星系掌門人郭廣昌，也在上周出手減持青島啤酒。11月22日晚間，青島啤酒公告稱，11月16日至17日，復(fù)星國(guó)際有限公司旗下一家實(shí)體公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式轉(zhuǎn)讓公司H股50.2萬(wàn)股。交易記錄顯示，自2020年9月1日以來(lái)，復(fù)星國(guó)際有限公司旗下的公司，先后6次通過(guò)大宗交易或集合競(jìng)價(jià)的方式，合計(jì)減持3650.2萬(wàn)股，交易金額約24.87億港元，折合人民幣約21.05億元。

看好至明年上半年

隨著“小酒行情”的發(fā)酵，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)也開始在龍頭之外關(guān)注這些小酒公司，并建議把握板塊輪動(dòng)機(jī)會(huì)，而部分券商還看好三四線白酒行情至明年上半年。

方正證券就在11月23日的周報(bào)中表示，白酒板塊熱度有望持續(xù)，并指出把握板塊輪動(dòng)機(jī)會(huì)。近期三四線白酒甚至黃酒等個(gè)股持續(xù)上漲，方正證券認(rèn)為核心原因有兩點(diǎn)：一是今年以來(lái)白酒持續(xù)大漲創(chuàng)新高，市場(chǎng)關(guān)注度高，一二季度受疫情影響，報(bào)表業(yè)績(jī)下滑，三季度恢復(fù)彈性增長(zhǎng)，尤其是三四線滯漲的酒企;往后看，半年業(yè)績(jī)真空期，明年一二季度又會(huì)在低基數(shù)上高彈性增長(zhǎng)，確定性高;二是市場(chǎng)風(fēng)格越來(lái)越趨向于尋找確定性高的板塊，白酒歷來(lái)的基本面和股價(jià)表現(xiàn)受到認(rèn)可和追捧，估值容忍度提升。

方正證券表示，過(guò)去市場(chǎng)一直認(rèn)為白酒是周期行業(yè)，現(xiàn)在經(jīng)歷時(shí)間的淬煉后，終于接受白酒的消費(fèi)屬性，估值整體上移，以后也將會(huì)是常態(tài)，未來(lái)至少五年行業(yè)趨勢(shì)繼續(xù)上行，高端和次高端業(yè)績(jī)會(huì)持續(xù)走好，白酒將被給予全新的估值體系。建議把握板塊輪漲行情，高端白酒業(yè)績(jī)穩(wěn)健，確定性高，次高端價(jià)位大趨勢(shì)越來(lái)越明確，可以看三年以上成長(zhǎng)。

興業(yè)證券也在近期發(fā)表從三四線酒企市場(chǎng)表現(xiàn)看板塊投資機(jī)會(huì)的研報(bào)，興業(yè)證券食品飲料團(tuán)隊(duì)稱，在以往白酒投資周期中板塊總是按照價(jià)格由高到低順次上漲，最近三四線標(biāo)的漲幅靠前，市場(chǎng)有投資者擔(dān)心板塊行情接近尾聲。我們認(rèn)為行情不會(huì)止步于此，在明年上半年前三四線標(biāo)的仍會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

對(duì)于原因，興業(yè)證券分析稱，從三季度業(yè)績(jī)來(lái)看，存在三四線標(biāo)的環(huán)比改善明顯并超預(yù)期的現(xiàn)象，如老白干、迎駕、金徽等，而這些個(gè)股市場(chǎng)關(guān)注度低、估值低、漲幅少、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)低，有補(bǔ)漲邏輯;展望到明年上半年，板塊仍將維持高景氣度、高增長(zhǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇板塊基本面持續(xù)改善、疊加今年低基數(shù)，明年高彈性可期。另外，興業(yè)證券還講到，對(duì)于估值，考慮到板塊高景氣及個(gè)股高彈性，市場(chǎng)對(duì)估值容忍度會(huì)提升，三四線仍有較大估值提升空間。中長(zhǎng)期看我們認(rèn)為優(yōu)秀企業(yè)、強(qiáng)勢(shì)公司將會(huì)獲得更高收益，但以明年上半年為維度來(lái)看，或許三四線標(biāo)的表現(xiàn)也會(huì)很亮眼。